Питання про те, де зберігати гроші та як зберегти заощадження від інфляції, сьогодні турбує кожного, хто хоч раз тримав готівку під матрацом і бачив, як вона тихо тане. В умовах воєнного часу цей виклик стає ще гострішим. У цій статті розберемо два найнадійніші інструменти — банківські депозити та ОВДП (облігації внутрішньої державної позики) — і з’ясуємо, що вигідніше куди інвестувати гроші в Україні у 2026 році.
Депозити або ОВДП: що допоможе краще зберегти заощадження
Більшість людей добре знайомі з банківськими депозитами, тоді як державні облігації досі здаються чимось складним і незрозумілим. Насправді обидва інструменти належать до найнадійніших на фінансовому ринку — обидва підкріплені гарантіями держави.
Ключова відмінність між ними:
- Депозити гарантовані Фондом гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО). У звичайних умовах ліміт гарантії — 600 000 гривень на одного вкладника в одному банку. Кошти понад цю суму державою не компенсуються.
- ОВДП гарантовані безпосередньо Державним казначейством України — усіма активами держави. Ліміт суми інвестування відсутній.
Важливо для вкладників у 2026 році: поки в Україні діє воєнний стан, ФГВФО забезпечує 100% повернення депозитів без обмеження суми — навіть якщо вклад перевищує 600 000 грн. Ліміт у 600 000 грн набере чинності лише через три місяці після офіційного скасування воєнного стану. Якщо ваші заощадження перевищують цю суму і ви не впевнені в термінах — розподіляйте кошти між кількома банками або розгляньте ОВДП як альтернативу без будь-яких лімітів.
Банківський депозит: як отримати максимальний прибуток
Депозит — найпростіший і найзрозуміліший спосіб змусити гроші працювати. Ви передаєте кошти банку на визначений строк, банк нараховує відсотки, а в кінці повертає все разом. Але є нюанси, які впливають на реальний дохід.
Процентна ставка і капіталізація
Перший і найочевидніший параметр вибору — процентна ставка. Станом на 2026 рік ставки за гривневими депозитами в надійних банках України становлять від 7% до 17,5% річних залежно від строку та умов. Але сама по собі висока ставка не гарантує найбільший дохід — не менш важлива капіталізація відсотків.
Якщо банк капіталізує відсотки щомісяця, а не раз на рік, реальна дохідність виявляється вищою. Тому при порівнянні пропозицій звертайте увагу на ефективну річну ставку (APY), а не лише на номінальну. Актуальні пропозиції перевіряйте на агрегаторах — finance.ua або minfin.com.ua: ставки змінюються щомісяця.
Короткостроковий чи довгостроковий депозит
Депозити поділяються на короткострокові (до 6 місяців) і довгострокові (від 12 місяців і більше).
- Довгостроковий депозит зазвичай дає вищу ставку, але «заморожує» кошти на тривалий час.
- Поновлюваний короткостроковий депозит дає гнучкість, але ставка може змінитися при кожному поновленні — і не обов’язково на вашу користь.
Якщо ви точно не знаєте, коли вам можуть знадобитися кошти, оптимальним є депозит на 3–6 місяців із можливістю поновлення або депозит із правом часткового зняття.
Увага: дострокове розірвання договору депозиту, як правило, тягне за собою втрату нарахованих відсотків або їх суттєве зменшення. Уточнюйте цю умову до підписання договору.
Військові облігації: як купити ОВДП та скільки можна заробити
Якщо до повномасштабного вторгнення ставки за гривневими держоблігаціями тримались на рівні 9–12% річних, то ситуація кардинально змінилась уже в 2022 році — і відтоді ОВДП стали одним із найпривабливіших інструментів для збереження заощаджень в Україні.
Головна причина такої привабливості — податкова перевага. Дохід від ОВДП не оподатковується ПДФО та військовим збором. Це принципово відрізняє їх від банківського депозиту, де з нарахованих відсотків автоматично утримується 23% (18% ПДФО + 5% військовий збір для цивільних). Тобто ОВДП з номінальною ставкою, нижчою за депозитну, після врахування реального податкового навантаження може приносити більший чистий дохід на руки.
Типи ОВДП
| Тип | Строк | Особливість |
|---|---|---|
| З фіксованою ставкою | 3 місяці – 5 років | Дохідність відома заздалегідь |
| Індексовані на інфляцію | 4+ роки | Захищають від знецінення капіталу |
| Військові ОВДП | Різний | Цільове фінансування оборони, нульове оподаткування доходу |
Актуальні ставки за ОВДП публікуються на сайті Міністерства фінансів України — mof.gov.ua.
Як купити ОВДП в Дія: найпростіший спосіб для новачків
Фізична особа може придбати ОВДП через кілька каналів:
- Застосунок «Дія» — найпростіший варіант для тих, хто купує вперше. Важливий нюанс: Дія не продає облігації безпосередньо, а є зручною вітриною — технічна операція та відкриття рахунку в цінних паперах відбувається на стороні банку-партнера або ліцензованого брокера. За кожну покупку через Дію стягується комісія 0,2%.
- Банк-агент — Ощадбанк, Укргазбанк, ПриватБанк, Sense Bank та інші. Можна зробити все в мобільному додатку.
- Брокер або інвестиційна компанія з ліцензією НКЦПФР — підходить тим, хто хоче купувати на вторинному ринку або відстежувати поточні ціни.
Мінімальна сума входу — 1 000 гривень. Для валютних ОВДП — від 1 000 доларів або євро.
Порівняння: депозит проти ОВДП
| Параметр | Депозит | ОВДП |
|---|---|---|
| Гарантія (під час воєнного стану) | ФГВФО — 100% без ліміту суми | Держава (без ліміту суми) |
| Гарантія (після скасування воєнного стану) | ФГВФО — до 600 000 грн | Держава (без ліміту суми) |
| Оподаткування доходу | 23% (18% ПДФО + 5% військовий збір) | 0% |
| Ліквідність | Обмежена умовами договору | Можна продати на вторинному ринку |
| Мінімальна сума | Від 0 (залежно від банку) | Від 1 000 грн |
| Складність входу | Мінімальна | Потребує рахунку у брокера або банку |
Висновок простий: для сум до 600 000 грн депозит залишається зручним і надійним варіантом з нульовим порогом входу. Для більших сум або для тих, хто хоче максимізувати чистий дохід без 23% податкового навантаження, ОВДП мають очевидну перевагу.
Депозити в іноземній валюті
Валютний депозит — це вклад у євро, доларах США або іншій іноземній валюті. За структурою він майже ідентичний гривневому, але є суттєва відмінність: процентні ставки за валютними вкладами в українських банках традиційно невисокі — зазвичай 0,5–2% річних.
Валютний депозит підходить насамперед тим, хто:
- отримує доходи або здійснює витрати в іноземній валюті;
- хоче захистити заощадження від можливого знецінення гривні;
- формує «резервний фонд» у твердій валюті.
Зберігати в євро або доларах заради відсоткового доходу — малоефективно. Основна мета валютного депозиту — диверсифікація, а не приріст капіталу.
Депозит рантьє: пасивний дохід від заощаджень
Депозит рантьє — це різновид строкового вкладу, при якому відсотки не накопичуються на рахунку, а регулярно виплачуються вкладнику щомісяця або щокварталу. Фактично — це спосіб жити на відсотки від накопиченого капіталу.
Характерні риси такого вкладу:
- тривалий строк — зазвичай від 12 до 36 місяців;
- фіксована ставка, що не змінюється протягом усього терміну;
- регулярні виплати відсотків на окремий рахунок;
- відсутність капіталізації — відсотки виводяться, а не додаються до тіла вкладу.
Проста формула розрахунку чистого доходу
Припустимо, ви відкриваєте депозит рантьє на суму 500 000 грн під 15% річних.
- Нарахований дохід за рік: 75 000 грн (або 6 250 грн на місяць).
- Податки (23% — ПДФО + військовий збір для цивільних): 17 250 грн утримує банк автоматично.
- Чистий дохід на руки: 4 813 грн щомісяця.
Тепер порівняємо з ОВДП на ті самі 500 000 грн під ті самі 15%:
- Нарахований дохід за рік: 75 000 грн (або 6 250 грн на місяць).
- Податки: 0 грн — дохід від ОВДП не оподатковується.
- Чистий дохід на руки: 6 250 грн щомісяця.
Різниця між депозитом і ОВДП на однакову суму і ставку — майже 1 437 грн щомісяця або понад 17 200 грн на рік. Виключно за рахунок податкової різниці.
На що звернути увагу при виборі депозиту рантьє:
- Частота виплат — що частіше, то зручніше для щомісячного бюджетування.
- Умови дострокового розірвання — уточніть, чи збережуться нараховані відсотки.
- Наявність гарантії ФГВФО — не відкривайте рантьє-депозит у фінансових установах, які не входять до системи гарантування вкладів.
- Мінімальна сума — у більшості банків вона вища, ніж для звичайного вкладу.
Резюме: куди інвестувати гроші в Україні
Банківські депозити та ОВДП — два найнадійніші способи захистити заощадження від інфляції. Обидва мають державну підтримку, але відрізняються умовами та реальним чистим доходом.
- Депозит — простий, зручний, підходить для будь-якої суми. Під час воєнного стану захищений на 100% ФГВФО без ліміту.
- ОВДП — вигідніші після оподаткування, без ліміту гарантії навіть у мирний час, але потребують відкриття брокерського або банківського рахунку. Купити можна через Дію за кілька хвилин.
- Валютний депозит — інструмент диверсифікації, а не заробітку.
- Рантьє-депозит — оптимальний для тих, хто хоче регулярний пасивний дохід із великої суми, але важливо рахувати реальну суму на руки після 23% податків.
Перед будь-яким фінансовим рішенням порівнюйте актуальні пропозиції на агрегаторах і за потреби консультуйтеся з фінансовим радником — ринкова ситуація змінюється, і умови, вигідні сьогодні, за кілька місяців можуть суттєво відрізнятися.